VENTURE INCUBATOR SPÓŁKA AKCYJNA

Historia i działalność

Spółka powstała w listopadzie 2007. Założycielami i pierwszymi akcjonariuszami funduszu były osoby związane z branżą IT.
Emitent działa jako fundusz inwestycyjnym typu venture capital. Działalność operacyjna polega na wspieraniu projektów we wstępnej fazie rozwoju, głównie innowacyjnych produktów internetowych. Inwestycje takie charakteryzują się wysoką oczekiwaną stopą zwrotu, co implikuje jednocześnie wysoki poziom ryzyka. W swoim modelu biznesowym spółka zakłada średni budżet na jeden projekt w granicach 50–100 tys. zł. Zgodnie z polityką inwestycyjną angażowane jest maksymalnie 50 tys. zł własnych środków pieniężnych, reszta natomiast finansowana jest dzięki pozyskanym funduszom unijnym.

Wśród projektów realizowanych przez spółkę można wymienić:

IPO SA - Spółka powstała w 2007 r. Zarządza portalem koncentrującym się na takich obszarach, jak: doradztwo inwestycyjne, pośrednictwo finansowe, reklama czy promocja internetowa. Venture Incubator S.A. posiada 10,21% akcji spółki, od 28.12.2010 roku spółka notowana na NewConnect.

Internet Works SA - Agencja interaktywna założona w 2001 r. Oferuje wsparcie w komercyjnym użytkowaniu Internetu w takich obszarach, jak projekty internetowe, marketing, PR, audyty użyteczności czy konsulting internetowy. Od 13 lipca 2011 roku spółka notowana na NewConnect.

TimeCamp to narzędzie które pozwala na monitorowanie i analizowanie czynności wykonywanych na komputerze, prowadzące do optymalizacji czasu pracowników. Venture Incubator posiada 27% udziałów w spółce, pozostały pakiet jest w rękach ASSECO Poland SA i założycieli.

Oprócz tego spółka zajmuje się sprzedażą oprogramowania Visikid, ułatwiającego ochronę rodzicielską przed niepożądaną treścią z Internetu. Inwestorem strategicznym Time Solutions jest Asseco Poland SA, które objęło 30% udziałów. Udział emitenta w tym projekcie jest na poziomie 27%.

Strategia rozwoju

Celem Venture Incubator SA jest inwestowanie w innowacyjne przedsięwzięcia realizowane w obszarze internetu i oprogramowania na wczesnym etapie ich rozwoju, charakteryzujące się cechami umożliwiającymi szacowanie osiągnięcia ponadprzeciętnej stopy zwrotu z inwestycji. Firma poszukuje innowacyjnych projektów oraz zaangażowanych osób pragnących je realizowad i oferuje wsparcie w zakresie wiedzy, kontaktów i kapitału. Na rynku jest niewiele firm inwestycyjnych, które inwestują na tak wczesnym etapie rozwoju przedsięwzięcia oferując w zamian zaangażowanie operacyjne. Emitent inwestuje niewielkie kwoty, maksymalnie 50 000 zł, co znacząco obniża ryzyko inwestycji oraz mobilizuje przedsiębiorcę do aktywnej pracy nad rentownością projektu oraz otwartości na ewentualnych inwestorów branżowych.

Otoczenie rynkowe

Według szacunków European Private Equity & Venture Capital Association w 2008 r. fundusze operujące w Europie Środkowo- Wschodniej pozyskały 2,5 mld euro. W porównaniu do roku poprzedniego oznacza to spadek wpływu do funduszy o ponad 40%. Wydatkowanie przez nie środki na inwestycje w tym regionie w 2008 r. spadły o 18% w stosunku do roku 2007. Dominującą rolę odgrywa w tych statystykach rynek polski, na terenie którego przeprowadzono inwestycje na łączną kwotę 628 mld euro przy średniej wartość inwestycji rzędu 10 mln euro. Ostatnie dane prezentowane w raporcie z badania firmy Deloitte Central Europe Private Equity wskazują jednak na powrót optymizmu. Indeks Central Europe PE Confidence rósł nieustannie od października 2009 r., osiągając w kwietniu 2010 r. poziom 140 pkt. Taki wzrost implikowany jest pozytywnymi tendencjami w zakresie koniunktury gospodarczej oraz oczekiwanym przez uczestników badania rozwojem dostępności finansowania długiem.

Opis debiutu i parametry emisji

Spółka zadebiutowała na rynku NewConnect 7 czerwca 2010 r. W ramach emisji prywatnej trzynaście osób fizycznych i dwie osoby prawne nabyły łącznie 840 tys. akcji po cenie emisyjnej 0,5 zł za sztukę. Pozwoliło to na uzyskanie 420 tys. zł brutto przy kosztach emisji szacowanych na poziomie 21 tys. zł. Środki pozyskane z oferty przeznaczone zostały na realizację siedmiu nowych projektów, których rozpoczęcie ma nastąpić do końca 2010 r., a także na zwiększenie potencjału operacyjnego za kwotę nie większą niż 70 tys. zł.