VENITI SPÓŁKA AKCYJNA

Historia i działalność

Poprzednik prawny emitenta – Veniti Sp. z o.o. działalność operacyjną rozpoczął w 2009 roku, a wniesiony kapitał pochodził z zysków wypracowanych w 2008 roku przez portal Plażuj.pl, będący platformą skupiającą oferty wynajmu nieruchomości wakacyjnych w Bułgarii i Chorwacji. W lipcu spółka nabyła pakiet kontrolny – 80% udziałów w firmie SAFPOL Travel Sp. z o.o. oraz wykupiła 100% udziałów w firmie informatycznej INOVELTI Sp. z o.o., dzięki czemu VENITI mogła zaoferować takie produkty turystyczne jak apartamenty wakacyjne typu self-catering, rejsy wycieczkowe i wyprawy. W 2010 roku spółka zdecydowała się także na stworzenie działu Incentive Travel zajmującego się organizacją i obsługą wyjazdów na rzecz klientów biznesowych. W sierpniu 2011 roku emitent nabył pozostałą część udziałów spółki Safpol Travel Sp. z o.o. za 19.000 zł stając się tym samym jedynym jej udziałowcem. VENITI wypracowała w 2010 0,95 mln zł przychodu oraz 0,15 mln zł zysku, przychody wszystkich spółek należących do grupy kapitałowej przekroczyły wówczas 3 mln zł. W I połowie 2011 roku wartość sprzedanych usług osiągnęła poziom 1,6 mln zł. W zależności od kursu euro do końca roku ma to być 4 mln zł. Podstawowa działalność VENITI SA opiera się na wysokomarżowej ofercie turystycznej. Znajdują się w niej apartamenty wakacyjne, rejsy wycieczkowe i turystyka biznesowa. VENITI uruchomiło pierwszy w Polsce system sprzedaży rejsów wycieczkowych w czasie rzeczywistym – tj. bez potrzeby oczekiwania na potwierdzenie dostępności miejsc, działający na zasadzie click and buy.  W systemie Kruzy.pl znajdują się dwie wiodące linie żeglugowe wraz ze szczegółowymi informacjami o każdym statku i rejsie. VENITI stosuje unikalny na polskim rynku turystycznym model rozliczeniowy, zakładający płatność kontrahentom po uzyskaniu płatności od klientów. W ten sposób nie kredytuje swoich klientów i nie ponosi ryzyka ich niewypłacalności, ryzyka walutowego bądź braku płynności finansowej.

Strategia rozwoju

Strategia na najbliższe lata zakłada dalszy rozwój produktów turystycznych w niezagospodarowanych obszarach rynku o dużym potencjale wzrostu oraz osiągnięcie pozycji lidera w poszczególnych kategoriach produktowych. W pierwszej połowie roku 2011 założono zakończenie restrukturyzacji finansowej przejętych podmiotów oraz realizację przychodów w nowej inicjatywie VENITI – Exciters Incentive Travel. W nadchodzącym roku spółka planuje wprowadzić produkty do globalnych systemów rezerwacyjnych oraz zbudować własną sieć agentów. Założono także rozwój marek, którymi już zarządza emitent. Plażuj.pl zostanie rozszerzone przynajmniej o dwie nowe destynacje – Albanię i Hiszpanię. Przeprowadzona emisja akcji i pozyskane w jej efekcie środki pozwolą na sfinansowanie dalszych planów ekspansji, wdrożenie strategii marketingowej oraz budowę zaplecza sprzedażowego w postaci call center.

Otoczenie rynkowe

Emitent działa na rynku turystyki wyjazdowej. Według badań Instytutu Turystyki w roku 2009 na zagraniczne wakacje wyjechało 6,3 mln Polaków. Był to spadek w stosunku do roku 2008 o 17 pkt. procentowych. Kryzys gospodarczy uderzył w szczególności w te podmioty branży turystycznej, które organizowały wypoczynek pakietowy (przelot samolotem/zakwaterowanie/wyżywienie). Badania przeprowadzone przez Instytut Turystyki w 2010 roku wykazały, że turystyka powoli podnosi się z kryzysu.  W 2010 roku na zagraniczne wakacje wyjechało 7,1 mln Polaków tj. o 13 pkt. procentowych więcej niż w roku poprzednim. Stosunkowo dużą popularnością, na której sukces swój oparł portal Plażuj.pl, cieszą się wciąż samodzielne wyjazdy głównie do Bułgarii i Chorwacji, uznawanych za relatywnie tanie kraje. Jak pokazują badania Centralnego Ośrodka Informacji Gospodarczej, w 2009 roku liczba Polaków, którzy odwiedzili Bułgarię przekroczyła 300 000 osób. Wraz z marką EXCITERS Incentive Travel VENITI zadebiutowała na rynku turystyki biznesowej w zakresie wyjazdów motywacyjnych. Według szacunków spółki rynek ten w Polsce jest wart około 1 mld złotych. Problemem jest jego ogromne rozdrobnienie, kryzys gospodarczy oraz ciężka sytuacja finansowa międzynarodowych korporacji, które są najczęstszym klientem.

Opis debiutu i parametry emisji

Spółka Veniti zadebiutowała na rynku NewConnect 8 listopada 2011 roku. Prawa do jej akcji, wzrosły na otwarciu w debiucie o 21,7%, do 8,40 zł. Spółka w ofercie prywatnej przeprowadzonej w maju pozyskała 0,8 mln zł. Do obrotu zostało wprowadzonych 116 tys. PDA serii B. Środki pozyskane z emisji pozwolą na sfinansowanie celów strategicznych.