SERENITY SPÓŁKA AKCYJNA

Historia i działalność

Spółkę zawiązano 27 listopada 2007 r., choć historia Serenity sięga roku 2006. Firma rozpoczęła faktyczną działalność operacyjną z początkiem 2010 r., kiedy uruchomiła pierwszą placówkę rehabilitacyjną w Gdańsku. Spółka zawiązała 24 lipca 2009 r. podmioty zależne: Serenity Nieruchomości Sp. z o.o. i Serenity Rehabilitacja Sp. z o.o., tworząc w ten sposób grupę kapitałową. Serenity SA prowadzi działalność w obszarze usług związanych ze służbą zdrowia i opieką medyczną. Spółka posiada placówkę w Gdańsku, natomiast w trakcie przygotowań jest placówka w Gdyni. Zarząd planuje dalszy rozwój działalności poprzez systematyczne otwieranie placówek na terenie największych aglomeracji miejskich w Polsce. Pacjenci Serenity SA objęci są kompleksową opieką lekarską z zakresu logopedii, psychologii, chirurgii czy ortopedii. Usługi świadczone przez spółkę można podzielić na trzy grupy: zabiegi indywidualne, zabiegi dedykowane i zabiegi u pacjenta. W planach jest wprowadzenie dodatkowej usługi polegającej na transporcie pacjentów z miejsca zamieszkania do ośrodka rehabilitacyjnego. W maju 2010 r. spółka współpracowała z siedmioma rehabilitantami oraz trójką lekarzy. Działalność usługowa w obszarze rehabilitacji poudarowej i powypadkowej charakteryzuje się stosunkowo niskim poziomem inwestycji kapitałowych i wysoką rentownością operacyjną. Dodatkowym atutem jest możliwość realizacji długotrwałych programów terapeutycznych, które gwarantują wysokie obłożenie placówki medycznej i dalszą poprawę rentowności operacyjnej.

Strategia rozwoju

Obecna strategia rozwojowa oparta jest na dwóch najważniejszych kierunkach: rehabilitacja poudarowa i powypadkowa oraz opieka nad osobami starszymi w ramach domów stałej opieki. Spółce zostało przyznane 6 sierpnia 2010 r. dofinansowanie do projektu w ramach Programu Operacyjnego Województwa Pomorskiego w kwocie 200 tys. zł, co stanowi ok. 50% środków, o jakie ubiegała się spółka. Fundusze te mają zostać przeznaczone na zakup sprzętu ortopedycznego. W II kwartale 2010 r. Serenity Centrum Rehabilitacyjne uzyskało status NZOZ. Zgodnie ze strategią rozwoju w pierwszych latach spółka zamierza koncentrować się na świadczeniu usług rehabilitacyjnych w prowadzonych placówkach. Z kolei pierwsze przychody z tytułu usług świadczonych w domach opieki spółka zamierza uzyskać w 2013 r. W okresie prognoz, począwszy od 2010 r., spółka chce utrzymywać rentowność EBITDA i rentowność zysku netto na poziomie powyżej 20%.

Otoczenie rynkowe

Badania demograficzne GUS-u wskazują powiększającą się bazę potencjalnych odbiorców usług oferowanych przez Serenity SA. Rocznie ZUS wydaje około 80 tys. orzeczeń o potrzebie rehabilitacji leczniczej. W latach 1996-2008 instytucja ta skierowała na rehabilitację leczniczą ok. 740 tys. osób, ukończyło ją ok. 642 tys. osób. W roku 2008 w programie rehabilitacji leczniczej uczestniczyło 67,2 tys. osób z 78,7 tys. osób skierowanych. Rosnąca liczba osób wymagających specjalistycznej opieki jest ściśle skorelowana ze starzeniem się społeczeństwa. Rynek prywatnej opieki zdrowotnej w Polsce rozwija się dynamicznie – w 2008 r. osiągnął wartość 26 mld zł, czyli wzrósł o 13% w stosunku do 2007 r. W kolejnych latach prognozowana dynamika wzrostu wartości rynku prywatnej opieki zdrowotnej ma ulec zwiększeniu.

Opis debiutu i parametry emisji

Serenity SA zadebiutowała na rynku NewConnect 30 października 2009 r., pozyskując 1 125 553 zł przy kosztach emisji na poziomie 186 080 zł. W 2010 r. nastąpiła emisja akcji serii H. Pozyskane środki spółka zamierza przeznaczyć na uruchomienie nowych ośrodków rehabilitacyjnych, z czego na placówkę w Gdyni chce wydać 500 tys. zł. Będzie to drugi ośrodek rehabilitacyjny Serenity SA, którego otwarcie planowane jest jeszcze na 2010 r. Ponadto prowadzone są negocjacje odnośnie umowy najmu lokalu w Sopocie. Otwarcie placówki rehabilitacyjnej w tym mieście przewidziane jest na III–IV kwartał 2010 r., a jej koszt wynieść ma 300 tys. zł. Pozostała kwota przeznaczona zostanie na zakup nieruchomości i sprzętu.