ONERAY INVESTMENT SPÓŁKA AKCYJNA

Historia i działalność

Spółka powstała pod koniec 2008 r. z inicjatywy oraz w oparciu o wybrane aktywa spółki Surfland Systemy Komputerowe SA, która w poprzednich i obecnej formie prawnej działa w Polsce od ponad dziewiętnastu lat. Surfland Systemy Komputerowe prowadzi działalność na rynku teleinformatycznym w dziedzinie świadczenia usług doradczych i wdrożeniowych IT. Wydzielenie dedykowanej jednostki, którą jest OneRay Investment SA, miało na celu wyodrębnienie działalności inwestycyjnej z działalności podstawowej dla optymalizacji zarządzania oraz kontroli kosztów. W ramach wniesionego aportu OneRay Investment SA objął udziały w trzech spółkach portfelowych: LocoZone Sp. z o.o., eXant Software Polska Sp. z o.o. i Surfland Deweloper System Sp. z o.o. LocoZone Sp. z o.o. w oparciu o system LocoMe świadczy usługi dla klientów komercyjnych w zakresie udostępniania, utrzymywania i dzierżawy mobilnej platformy informacyjnej i reklamowej. Firma eXant Software Polska prowadzi działalność jako dostawca rozwiązań front office’owych, specjalizuje się we wdrażaniu zaawansowanych rozwiązań portalowych, takich jak flagowy produkt firmy iBuilder. Surfland Deweloper System Sp. z o.o. projektuje, dostarcza i integruje rozwiązania informatyczne, które umożliwiają skuteczne i efektywne zarządzanie spółkami deweloperskimi z sektora budownictwa mieszkaniowego (ERP2). OneRay Investment SA jest inwestorem branżowym typu private equity, który koncentruje się na wybranych inwestycjach kapitałowych w spółki działające lub rozpoczynające działalność w branżach informatycznej, internetowej i mobilnej komunikacji. Emitent inwestuje w spółki oferujące produkty dla biznesu zapewniające relacje B2B. Okres prosperity gospodarczej sprzyjał dynamicznemu wzrostowi rynku nowoczesnych technologii. Według danych EITO wydatki jednego mieszkańca na IT w 2008 r. ukształtowały się dla krajów Europy Środkowo-Wschodniej na poziomie 128 euro. W porównaniu do Europy Zachodniej, gdzie średnia wynosi 1 208 euro, widać duże możliwości wzrostu nakładów wraz z powrotem dobrej koniunktury ekonomicznej i wzrostem zamożności społeczeństwa.

Strategia rozwoju

W polu zainteresowaniu Emitenta będą pozostawać inwestycje w podmioty z branży nowych technologii, działające na wzrostowych rynkach, mające lepszą niż konkurenci ofertę produktów/usług lub przewagę technologiczną, rozwijające się szybciej niż ich branża. Emitent zakłada osiągnięcie oczekiwanej stopy zwrotu na poziomie 40‐50% (rok do roku) zaangażowaniu w jeden podmiot na okres od 3 do 5 lat.

Otoczenie rynkowe

Wartość rynku IT w Polsce w 2009 r. jest szacowana na 5,9 mld euro i zmniejszyła się w stosunku do roku poprzedniego o 6,5%. Prognozowany spadek wartości na rok 2010 jest jednak minimalny. Największy spadek odnotował segment sprzętu, którego wartość w 2009 r. spadła o prawie 500 mln euro. Udział tego segmentu w całym rynku zmniejszył się z ok. 47% w roku 2008 do 43% w 2009. Rynek usług IT charakteryzuje się najlepszymi danymi historycznymi. Dla 2009 r. jego wartość wzrosła w stosunku do roku poprzedniego o 1,2 %, osiągając poziom 2,2 mld euro. Stabilność tego segmentu wynika w dużej mierze ze stałej konieczności serwisowania i utrzymania sprzętu. W okresie 2007-2009 wzrost wartości rynku oprogramowania wynosił 4,6%, osiągając wartość 1,3 mld euro. Według prognoz firmy badawczej PMR w roku 2010 wartość polskiego rynku IT wzrośnie o ponad 3%, osiągając szacunkową wartość 25 mld zł. Na kolejne lata prognozowane są nawet dwucyfrowe wzrosty, które powinny się utrzymać do roku 2014.

Opis debiutu i parametry emisji

Spółka OneRay Investment zadebiutowała na NewConnect 8 października 2009 r. W ramach oferty prywatnej złożono zapisy na 2 950 848 akcji serii D o cenie emisyjnej 13 gr. Pozwoliło to pozyskać kwotę brutto w wysokości 383,61 tys. zł przy kosztach emisji szacowanych na poziomie 142 tys. zł. W okresie od 3 marca do 23 kwietnia 2010 r. przeprowadzona została kolejna subskrypcja akcji. W ramach 7,65 mln akcji emisji serii E pozyskano kwotę ponad 1,3 mln zł. Koszty emisji były znacznie niższe i wyniosły jedynie 60 tys. zł. Środki pozyskane z drugiej emisji sfinansowały najnowszą inwestycję w spółkę ANT i pozwoliły na objęcia w niej 20,1% udziałów. ANT jest spółką zajmującą się tworzeniem specjalistycznych produktów software’owych, łączących kompetencje z zakresu informatyki, teleinformatyki i automatyki.