MERA SPÓŁKA AKCYJNA

Historia i działalność

Spółka Mera Schody SA funkcjonuje na rynku od 1996 r., choć historia jej powstania sięga roku 1989, kiedy założona została spółka produkcyjno-usługowa Remoteks. Zmiana nazwy grupy na Mera SA została uchwalona 16 lutego 2010 r. wraz z powołaniem do życia w 100% zależnej spółki Mera Schody Sp. z o.o. W 2010 r. zostanie wprowadzona struktura zarządcza grupy ze spółką Mera SA jako spółką handlową, stopniowo przekazującą wszystkie obszary działalności produkcyjnej do spółek zależnych. Produkcja schodów będzie przeniesiona do Mera Schody Sp. z o. o. Powyższe uchwały pozwoliły na realizację strategii przekształcenia emitenta w holding. Podstawowymi produktami grupy są: produkcja i sprzedaż schodów, elementów schodowych i stopni oraz usługi deweloperskie – nowa gałąź sprzedaży zapoczątkowana w 2009 r. Ponadto spółka zajmuje się sprzedażą tarcicy mokrej i suchej z drewna liściastego, sprzedażą płyty klejonej, elementów meblowych i podłogowych, struganych i profilowanych. Znaczną część przychodów grupa uzyskuje ze sprzedaży usług takich jak: suszenie, transport, struganie i klejenie oraz przerób drewna. Spółka swoją ofertę kieruje do klientów krajowych oraz zagranicznych. Głównymi odbiorcami zagranicznymi są Niemcy, Austria, Szwajcaria, Dania oraz Norwegia. Mera posiada przedstawicielstwa w Londynie oraz Bratysławie. Firma prowadzi także rozmowy z deweloperami rynku wschodniego w Rosji i na Ukrainie. Mera dysponuje halami produkcyjnymi, nowoczesnym parkiem maszynowym oraz odpowiednim oprogramowaniem sterującym. Spółka systematycznie inwestuje w nowoczesne maszyny i urządzenia. W maju 2009 r. Mera Schody otrzymała dofinansowanie w kwocie 1,04 mln zł na uruchomienie innowacyjnej linii szlifiersko-lakierniczej. W drugiej połowie 2010 r. spółka zrealizowała inwestycję polegającą na budowie pawilonu o powierzchni 1 100 m2. Dzięki umowie dzierżawy zapewniono stabilne przychody przez okres piętnastu lat. W wyniku tej inwestycji wzrosło zainteresowanie kolejnych dzierżawców sieciowych posiadanymi przez spółkę powierzchniami handlowymi. Grupa kapitałowa Mera Schody SA składa się z zakładu głównego w Lewinie Brzeskim oraz spółki zależnej Klon Sp. z o.o. Dzięki udanej restrukturyzacji firmy Klon Sp. z o.o. Mera SA będzie w 100% realizowała zaopatrzenie w surowiec wewnątrz grupy. Firma posiada również dwie spółki zlokalizowane w Niemczech: Arktic-Treppentechnik GmbH i HST Treppen GmbH (południowa część Niemiec, Austria i Szwajcaria). Mera SA posiada też odział zajmujący się projektami deweloperskimi i real estate – Mera Logistic Sp. z o.o. Ponadto w 2010 r. powołano spółkę zależną Mera Schody Sp. z o.o. oraz spółkę MKR-Finanse Sp. z o.o., która zajmuje się handlem tarcicą i elementami drewnianymi.

Strategia rozwoju

Zarząd planuje sporządzenie prospektu emisyjnego i złożenie go do KNF-u w drugiej połowie 2010 r. Debiut na rynku regulowanym spodziewany jest w IV kwartale tego roku. Prognoza zysku netto grupy w 2010 r. wynosi 4 300 tys. zł, a w 2011 – 5 300 tys. zł.

Otoczenie rynkowe

Na 2011 rok PMR ("Rynek wyposażenia wnętrz w Polsce 2010. Analiza rynku i prognozy rozwoju na lata 2010-2012"). prognozuje dodatnią dynamikę wzrostu rynku wyposażenia wnętrz na poziomie 4%, z tym, że większe ożywienie popytu przewidywane jest raczej w drugiej połowie roku. Będzie to efektem wyższego wzrostu gospodarczego, poprawy sytuacji na rynku pracy, oraz większego optymizmu konsumenckiego. Mimo iż w 2011 roku do użytku oddanych zostanie jeszcze mniej mieszkań niż w roku 2010 (120 tys.) to zakupów mogą dokonywać osoby, które do nowego lokum wprowadziły się rok czy dwa lata temu, a z uwagi na niepewną sytuację finansową wolały wstrzymać się od większych zakupów artykułów wyposażenia wnętrz. 2012 rok powinien przynieść jeszcze wyższą dynamikę - według przewidywań PMR na poziomie 7%, co przekłada się na wzrost rynku o ponad 950 mln zł. Po kilku słabszych latach w budownictwie na rynku pojawi się znów większa liczba nowych mieszkań (150 tys.), co powinno przełożyć się na zwiększony popyt na artykuły wyposażenia i dekoracji wnętrz.

Opis debiutu i parametry emisji

Od 2007 r. Mera Schody SA jest spółką notowaną na rynku NewConnect. Z oferty prywatnej, poprzedzającej wejście na NewConnect, spółka pozyskała na rozwój 13,7 mln zł (cena akcji w ofercie wyniosła 5 zł). Środki te pozwoliły na realizację celów inwestycyjnych, do których należało: inwestycja w linie produkcyjne – podwojenie mocy produkcyjnych (współfinansowane ze środków UE), budowa sieci salonów na terenie Polski, inwestycje w środki obrotowe oraz wdrożenie zintegrowanego systemu zarządzania firmą. W IV kwartale 2009 r. podmiot dominujący przeprowadził emisję obligacji imiennych o wartości 3 mln zł (z perspektywą ich transformacji na obligacje zamienne na akcje). Celem emisji było podniesienie kapitału podstawowego w spółce zależnej Klon Sp. z o. o. oraz pozyskanie środków na komercjalizację zakładu w Lewinie Brzeskim.