Spółka może zadebiutować na rynku NewConnect na dwa sposoby: poprzez emisję prywatną, czyli zamkniętą ofertę kierowaną do ograniczonej liczby podmiotów lub emisję publiczną. Przyjrzyjmy się bliżej obu drogom prowadzącym na mały parkiet.
Emisja prywatna, zwana inaczej private placement, to zamknięta oferta kierowana do maksimum 99 podmiotów – inwestorów prywatnych i instytucjonalnych. Wprowadzenie instrumentów finansowych do obrotu odbywa się w tym przypadku na podstawie krótkiego i prostego dokumentu informacyjnego, którego przygotowaniem zajmuje się Autoryzowany Doradca we współpracy z emitentami, a zatwierdzić może wyłącznie Autoryzowany Doradca.
Debiut na NewConnect drogą oferty prywatnej odbywa się w następujący sposób:
1. Spółka rozważa wejście na NewConnect (NC)
2. Zawarcie umowy z Autoryzowanym Doradcą (AD)
3. Przekształcenie firmy w spółkę akcyjną (jeśli funkcjonuje w innej formie)
4. Uchwała WZ o wprowadzeniu akcji do obrotu na NC drogą oferty prywatnej
5. Złożenie wniosku do KDPW o dematerializację akcji
6. Rejestracja akcji w KDPW
7. Złożenie do GPW wniosku o wprowadzenie akcji do obrotu na NC. Załącznikiem jest m.in. zatwierdzony przez AD dokument informacyjny
8. GPW w ciągu 7 dni roboczych podejmuje decyzję o wprowadzeniu akcji do obrotu (dokument informacyjny jest publikowany na stronie internetowej NewConnect
9. Pierwsze notowanie
Drugim sposobem wejścia na mały parkiet jest przeprowadzenie emisji publicznej. Spółka, która wybierze tę właśnie formę emisji, podlega takim samym procedurom dopuszczeniowym, jakie stosowane są dla rynku regulowanego. Jedną z nich jest konieczność sporządzenia prospektu emisyjnego, który musi być następnie zatwierdzony przez Komisję Nadzoru Finansowego. W przypadku ofert nie większych niż 2,5 mln euro rolę dokumentu dopuszczeniowego może pełnić zatwierdzone przez KNF memorandum informacyjne.
Debiut na NewConnect drogą oferty publicznej przebiega według następującego schematu:
1. Spółka rozważa wejście na NewConnect (NC)
2. Przekształcenie firmy w spółkę akcyjną (jeśli funkcjonuje w innej formie)
3. Uchwała WZ o wprowadzeniu akcji do obrotu na NC w drodze oferty publicznej (i ewentualnie nowej emisji akcji)
4. Ewentualna restrukturyzacja firmy
5. Wybór domu maklerskiego i doradców
6. Sporządzenie odpowiedniego publicznego dokumentu informacyjnego (prospektu emisyjnego lub memorandum informacyjnego)
7. Złożenie wniosku do KDPW o dematerializację akcji
8. Zatwierdzenie dokumentu informacyjnego przez jeden z europejskich organów nadzoru (w Polsce – Komisja Nadzoru Finansowego)
9. Rejestracja akcji w KDPW
10. Pierwsze notowanie
Runicom S. A. otwiera nową emisję obligacji
Zarząd Runicom S.A. podjął uchwałę w sprawie emisji obligacji serii E. Subskrypcja odbędzie się w dniach od 25 stycznia do 3 lutego br.
Legal Stream S.A. w drodze na NewConnect
Na podstawie § 5 ust. 1 w związku z § 3 ust. 1 i 2 Regulaminu Alternatywnego Systemu Obrotu, Zarząd Giełdy postanowił wprowadzić do alternatywnego ... »
ALDA S.A. pozyskała 0,55 mln zł z oferty prywatnej
ALDA S.A. – spółka specjalizująca się w produkcji i sprzedaży artykułów gospodarstwa domowego – z sukcesem zakończyła prywatną ... »
