Jak zostać inwestorem kwalifikowanym?

13 października 2011, 12:40

Justyna Niedzielska / źródło: www.newconnect.pl

Jak zostać inwestorem kwalifikowanym? -newconnect

Spółka debiutuje na NewConnect na jeden z dwóch sposobów: przez ofertę publiczną lub prywatną, skierowaną do wąskiego grona maksymalnie 99 osób. Podmiotem szczególnie uprawnionym do nabywania akcji emitowanych przez spółki jest inwestor kwalifikowany.

Kto może zostać inwestorem kwalifikowanym?

Aby dołączyć do grona inwestorów kwalifikowanych, należy zgromadzić odpowiedni kapitał na inwestycje oraz posiadać szeroką wiedzę z zakresu rynków finansowych. Inwestorem kwalifikowanym może zostać:

Kategoria	Szczegóły
Instytucja finansowa lub inna osoba prawna uprawniona do działania na rynkach finansowych	- dom maklerski, bank, zagraniczna firma inwestycyjna, - fundusz inwestycyjny, towarzystwo funduszy inwestycyjnych, otwarty fundusz emerytalny, towarzystwo emerytalne, jak również inna instytucja zbiorowego inwestowania lub podmiot nią zarządzający, - zakład ubezpieczeń
Osoba prawna	- której jedynym przedmiotem działalności statutowej jest inwestowanie w papiery wartościowe LUB - niebędąca małym lub średnim przedsiębiorcą w rozumieniu art. 8 ust. 3 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych
Państwo, jednostka władz regionalnych lub lokalnych, bank centralny państwa, międzynarodowa instytucja finansowa	- jednostka samorządu terytorialnego, - Międzynarodowy Fundusz Walutowy, - Europejski Bank Centralny, - Europejski Bank Inwestycyjny
Osoba fizyczna	- mająca miejsce zamieszkania na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, jeżeli jest wpisana do rejestru inwestorów kwalifikowanych, - mająca miejsce zamieszkania w państwie członkowskim innym niż Rzeczpospolita Polska, jeżeli zgodnie z przepisami prawa obowiązującymi w tym państwie posiada status inwestora kwalifikowanego
Mały lub średni przedsiębiorca w rozumieniu art. 8 ust. 3 Ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych	- mający siedzibę na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, jeżeli jest wpisany do rejestru inwestorów kwalifikowanych, - mający siedzibę w innym państwie członkowskim, jeżeli zgodnie z przepisami prawa obowiązującymi w tym państwie posiada status inwestora kwalifikowanego

W przypadku, gdy wnioskodawcą jest mały lub średni przedsiębiorca, do wniosku musi on dołączyć dokumenty potwierdzające spełnienie co najmniej dwóch z poniższych warunków:

średnioroczne zatrudnienie w przeliczeniu na pełne etaty musi wynosić mniej niż 250 osób;
suma aktywów bilansu nie może przekraczać równowartości w złotych 43 mln euro, ustalonej przy zastosowaniu średniego kursu euro ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski na dzień bilansowy sprawozdania finansowego;
przychody netto ze sprzedaży nie mogą przekroczyć równowartości w złotych 50 mln euro, ustalonej w sposób określony w pkt 2).

Jeżeli natomiast o uzyskanie statusu inwestora kwalifikowanego wnioskuje osoba fizyczna zamieszkująca terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, musi spełniać przynajmniej dwa spośród następujących warunków:

w okresie 12 kolejnych miesięcy poprzedzających datę złożenia wniosku zawarła, na własny rachunek, transakcje papierami wartościowymi w liczbie co najmniej 10 transakcji w każdym trzymiesięcznym okresie, każda o wartości co najmniej 50 tys. euro lub równowartości tej kwoty w złotych ustalonej przy zastosowaniu średniego kursu euro ogłaszanego przez Narodowy Bank Polski na dzień poprzedzający datę złożenia wniosku;
wartość portfela papierów wartościowych osoby fizycznej w dniu poprzedzającym datę złożenia wniosku wynosi co najmniej 500 tys. euro lub równowartość tej kwoty w złotych;
osoba fizyczna pracuje lub pracowała w sektorze finansowym przez co najmniej rok na stanowisku wymagającym wiedzy z zakresu inwestycji w papiery wartościowe.

Rejestr inwestorów kwalifikowanych

Rejestr inwestorów kwalifikowanych prowadzony jest przez Komisję Nadzoru Finansowego. Ma formę elektroniczną i jest jawny. KNF dokonuje wpisu do rejestru na pisemny wniosek zainteresowanego, w terminie 14 dni od dnia złożenia wniosku, jeżeli potencjalny inwestor spełnia warunki uzyskania wpisu.

Co ciekawe, Komisja umożliwia uzyskanie danych z rejestru inwestorów kwalifikowanych. Może ono nastąpić w formie udostępnienia rejestru w siedzibie KNF, sporządzenia wyciągu z rejestru lub przygotowania pełnego odpisu. Każdy, komu zależy na uzyskaniu takich danych, musi złożyć wniosek o ich udostępnienie w formie pisemnej. W przypadku osób fizycznych, Komisja udostępnia zainteresowanym imię, nazwisko, adres zamieszkania oraz datę wpisania danego inwestora do rejestru. Jeżeli natomiast staramy się uzyskać dane małego lub średniego przedsiębiorcy, możemy liczyć na jego nazwę, siedzibę, adres, KRS oraz datę wpisania do rejestru.

Dlaczego warto?

Wszyscy inwestorzy kwalifikowani mogą uczestniczyć w specjalnie do nich kierowanych ofertach publicznych. W przypadku takich ofert emitent nie jest zobowiązany do sporządzenia, zatwierdzenia oraz udostępnienia do publicznej wiadomości prospektu emisyjnego. Inwestor kwalifikowany zyskuje także możliwość uczestnictwa w ofertach prywatnych spółek planujących debiut na rynku NewConnect. Autoryzowani Doradcy mają obowiązek kierować oferty do inwestorów kwalifikowanych, ze szczególnym uwzględnieniem podmiotów wpisanych do rejestru prowadzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego.

Uzyskując status inwestora kwalifikowanego, podmiot dostaje możliwość dywersyfikacji swojego portfela inwestycyjnego. Może również zakupić duży pakiet akcji, przez co zyska większy wpływ na podejmowane w przedsiębiorstwie decyzje.